Analyse économétrique et estimation des facteurs déterminants du prix du pétrole sur le marché international en utilisant le Modèle à Correction d’Erreur

Abstract

Comme étant l’or noir est le socle fondamental de l’économie mondiale le plus cher mais le plus volatil, ce papier a comme objectif d’analyser et de modéliser le prix du pétrole.  Tout en identifiant toutes les variables qui affectent sa dynamique sur le marché pétrolier international, présentant ses variables explicatives de son modèle économétrique, à partir duquel on pourrait gérer et analyser le risque auquel sont exposés les raffineurs. La première étape de ce travail consiste à faire une analyse générale du marché pétrolier pour expliciter les caractéristiques du prix du pétrole. La deuxième étape, s’agissant de la discussion du lien entre les prix du pétrole et les variables qui affectent sa dynamique. In fine, on procède à la modélisation des prix sur le marché physique et le marché à terme à l’aide des outils économétriques qui identifient la dynamique de court terme de celle de long terme entre les variables intégrées étant toutes endogènes.