La Value At Risque & le Covid-19 : Cas des banques cotées à la BVC

Abstract

La Value at Risque est une technique pour calculer le risque, cette notion a été développé par la Banque JP Morgan dans les années 90 suite à la publication de son système riskMetrics. Depuis cette date, elle a pris une préoccupation par les praticiens du domaine de la finance. L’objectif de cet article est de calculer la VaR Historique pour les banques cotées à la bourse de Casablanca dans une période caractérisée par le Covid-19 et vérifier la fiabilité de cette VaR. Les résultats obtenus à travers l’utilisation de la méthode d’étude d’évènement montrent que la période choisi a influencé négativement les décisions des investisseurs et par conséquent la fiabilité du calcul de la VaR Historique.